美银证券：维持百度集团-SW“买入”评级 目标价196港元

摘要： 　　美银证券发布研究报告称，维持百度集团-SW（09888）“买入”评级，第三季收入符合预期，而受益于严控成本工作，期内经调整经营溢利取得67亿元人民币，较原先预估的58亿元人民...

　　美银证券发布研究报告称，维持百度集团-SW（09888）“买入”评级，第三季收入符合预期，而受益于严控成本工作，期内经调整经营溢利取得67亿元人民币，较原先预估的58亿元人民币高，目标价196港元。

　　该行提到，百度管理层预计明年广告收入增长将优于GDP增长，重申AI的成本影响可控，会将非核心业务的部分，重新分配至AI相关业务，因此上调明年百度核心经调整经营利润率预测至23.5%，并调升2024-25年每股盈利预测。