大行评级｜美银证券：将理想汽车目标价上调至242港元 维持“买入”评级

摘要： 美银证券发表报告指，理想第三季收入347亿元，按年升271%，按季升21%，毛利率22%，按年升9.3个百分点，按季升0.2个百分点，符合该行预期。去年同期的低基数，主要因为...

美银证券发表报告指，理想第三季收入347亿元，按年升271%，按季升21%，毛利率22%，按年升9.3个百分点，按季升0.2个百分点，符合该行预期。去年同期的低基数，主要因为库存拨备，及Li ONE零部件购承诺的相关损失。第三季纯利28亿元，对比去年同期亏损16亿元，按季则增长23%，好过该行预期。报告指，公司设定销售策略时，会在销量及盈利能力方面争取平衡，目标未来每季保持毛利率在20%以上水平。因应季绩表现，该行将公司今年至2025年三年期间的盈利预测，分别上调7%、下调9%、下调3%，目标价由238港元上调至242港元，维持“买入”评级，以反映新型号产品线强劲。